Beratung Investment Strategie

Ganzheitliche Beratung für institutionelle Investoren in Fragen der Strategischen Anlagen Allokation (SAA) ist eine Kernkompetenz der Scherkamp GmbH und ihrem Partner-Netzwerk.

Die Herausforderungen für Family Offices, Stiftungen, Versicherungen oder Pensions-einrichtungen großer Industrieunternehmen sind sehr ähnlich: aktuelle und zukünftigen Verpflichtungen in Form von Ausschüttungen bzw. Leistungszusagen müssen durch einen Kapitalstock und die erwarteten Erträge darauf gedeckt werden. Gerade in Zeiten von Negativzinsen ist das eine scheinbar unlösbare Aufgabe!

Der Anfang von allem ist die Festlegung der langfristigen Anlagestrategie. Gutes A-L-M (asset-liability-modelling) ist in erster Linie Risiko-Management, und zwar im Sinne von Vermeidung einer Nichterfüllung von langfristigen Leistungen bzw. (Pensions-) Verbindlichkeiten. Für große Familienvermögen ebenso wie für international tätige Unternehmen ist es von entscheidender Bedeutung, ein universell einsetzbares Instrument zur weltweit einheitlichen Ausrichtung der Vermögensanlagen unter Verwendung von konzernweit einheitlichen Parametern individuell zu nutzen.

Zentrale Herausforderungen für A-L-M

Konsistenz: Gutes A-L-M operiert auf der Basis von neutralen Annahmen, mehrperiodisch und simultan; das bedeutet, es bildet die Risiken der Aktiv- und Passiv-Seite gleichzeitig ab.

Vielseitigkeit: Modernes A-L-M kann praktisch alle international üblichen Umweltbedingungen und -beschränkungen abbilden sowie alternative Assets einbeziehen.

Dynamik: Der Fokus von A-L-M liegt eindeutig auf den Risiken einer langfristigen Zielverfehlung, ohne vierteljährliche Berichterstattung und Rebalancing-Themen zu vernachlässigen.